家演習

企業の流動資産と非流動資産の残高。非流動資産と流動資産

資産は、組織がその活動を実行するために使用するリソースです。それらは非常に多様であり、多くの基準に従ってグループに分けることができます。このようなグループ化の主な方法の 1 つは、資産を流動資産と非流動資産に分割することです。流動資産と非流動資産の違いを考えてみましょう。

流動資産と非流動資産の構造

流動資産と非流動資産の違いを構造から考えてみましょう。結局のところ、資産の物質的 (または無形) な性質に基づいて、資産を特定のグループまたは別のグループに帰属させることができます。

非流動資産の主な種類:

固定資産と設備投資。
無形資産。
長期的な金融投資。

現在の資産は次のとおりです。

棚卸資産（原材料、完成品、商品）。
売掛金。
短期金融投資。
お金とそれに相当するもの。

流動資産と非流動資産の違い

使用期間。非流動資産の場合、通常、流動資産よりも大きくなります。特定の期間は、資産の種類と企業の詳細によって異なります。これらの資産グループを分ける条件付きの「境界」は、12 か月の使用期間と見なすことができます。この期間は、PBU 6/01「固定資産の会計処理」の条項 4 で指定されています。

活動の過程での消費。現在の資産のオブジェクトは、通常、1 つの生産サイクル中に完全に使用されます。これらが在庫の場合、生産プロセスで物理的に消費されます。もしも私たちは話している短期の借金については、それを回収し、受け取ったお金は現在の費用を賄うためにも使用されます。非流動資産は、複数の生産サイクルに関与し、少なくとも 12 か月間使用されます。
減価償却。この点は、前回の続きです。非流動資産は、いくつかのサイクルに参加して、徐々に価値を失い、減価償却メカニズムを通じて製品 (財) に移転します。減価償却の概念は流動資産には適用されません。
流動性、すなわち所有者がこの資産を迅速に売却する機会。一般に、非流動資産の流動性は低くなります。簡単に言えば、売れにくいということです。金融投資に関しては、流動性は期間ではなく、その目的と市場の現在の状況に依存します。
取得方法。非流動資産は通常、非常に高価なオブジェクトであるため、原則として、所有者の投資または信用リソースを犠牲にして取得されます。交渉可能 - 製品（商品）の販売からの現在の領収書を犠牲にして購入されます。ただし、活動の拡大や一時的なリソースの不足により、融資を使用して運転資金を取得することは可能です。

結論

企業の資産を細分化するための主な基準の 1 つは、流動資産と非流動資産への分類です。流動資産と非流動資産の違いは、異なる特性これらのタイプのリソース - 取得方法から始まり、費用の支出と償却の手順で終わります。

流動資産と非流動資産の比率 — 企業の経済分析に使用される重要な指標。この係数の値が何を意味するか、またそれがどのような間隔であるべきかについては、資料で説明します。

流動資産と非流動資産の違いは何ですか

企業の資産は、経済主体が所有するすべての財産と資源です。企業内の資産の存在は、起業活動を行う能力を示しています。

現在の資産は、最大 12 か月間使用される会社のリソースであり、ほとんどの場合、1 回しか使用されません。流動資産には、次のような貸借対照表項目が含まれます。

準備金;
債権（満期が1年未満）;
金融投資;
現金および現金同等物;
払い戻しのために入力 VAT が提示されていない。
その他の資産。

非流動資産とは、会社が 1 年以上使用する予定の資産です。これらには以下が含まれます：

無形資産;
研究開発成果;
固定資産;
重要な価値への有益な投資。
金融投資（1年以上使用）;
繰延税金資産;
その他の資産。

非流動資産については、出版物を参照してください。

非流動資産と流動資産の勘定残高は、貸借対照表のセクション 1 とセクション 2 にそれぞれ表示されます。

流動資産と非流動資産の比率は何を示していますか

企業の財政的安定性のレベルを判断するために、会計に関心のあるユーザーは係数を計算できます 流動資産と非流動資産の比率、式に従って対応する貸借対照表の行を使用します。

K \u003d OA (p. 1200) / VA (p. 1100)、

K - 資産の比率;

OA (p. 1200) - 流動資産;

VA (p. 1100) - 非流動資産。

流動資産と非流動資産の比率を計算することにより、同社は資源と財産の提供レベル、および流動資産の1ルーブルに相当する非流動資産の量を決定できます。

現在の資産の分析の重要性について - 記事で。

流動資産が非流動資産を超える場合 - それはどういう意味ですか

非流動資産に対する流動資産の比率から決定される比率は、企業の財務の安定性のレベルを特徴付けます。非流動資産が有利な事業体はより資本集約的であり、そのような企業の比率比率は 1 未満です。

指標が 1 の値を超える場合、これは企業が流動資産によって支配されていることを示します。この利点は、現在の資産がより流動的であるため、経済主体の良好な財務安定性を示しているため、お金を持ち込むことができます。短時間. この係数は、材料集約型の産業や貿易企業に典型的です。指標が 1 の場合、これは両方のタイプの資産の使用の比較可能性を示します。

比率比率のダイナミクスの分析とタイムリーな比較は、経済主体が1つまたは別の資産の優位性を規制し、各資産のレベルが不利に低下した場合に対策を講じるのに役立ちます。

流動資産および非流動資産は、多くの財務および経済指標の計算に関与しており、特定の資産の流動性、経済主体の財務安定性を反映しているため、企業全体の財務状況のレベルを追跡できます。 .

結果

流動資産と非流動資産の比率は、、経済実体でどの資源が優勢であるか。実際に比率比率を使用すると、企業はどの資産が最も需要があるかを分析し、リソースの移動の不利なダイナミクスを特定できます。

アセットは資力それは組織の処分にあります。それらの使用は増加につながります経済的利益将来の期間。これらには、必要な期間組織に属する有形および無形の資産が含まれます。

アセットは 応相談と 非最新. 循環は、資本が常に循環することを可能にします。それらは、債権、株式、金融投資など、組織のすべての資金を組み合わせます。主な運転資金は材料、しかし最も流動的なのは現金です。

現在の資産には独自のものがあります分類:

組織の財務部分を適切に管理するには、次のことを理解する必要があります。 現在の資産管理の主な段階. まず、既存の手段を検討および分析する必要があります。 会社の財産を処分する方針を選択する能力.

この操作は有資格者に任せるのが最善です。重要な側面現金管理で。その後、財務状況を改善する必要があります。そのためには、バランスシートのすべての行を最適化し、資産の回転を加速する必要があります。

これらの段階を適切に実行した後、組織は次のことを観察できます。 キャッシュリターンの増加. ただし、運用サイクル自体から運転資本のコストを最小限に抑える必要があることを忘れないでください。資産の流動性を高めるには、主な指標を増やす必要があります - 流動資産回転率.

生産段階では、サイクル時間を短縮し、中断することなくその活動を増やすことができます。この過程で 最小化する必要がありますリサイクルプロセスのすべての廃棄物。

生産在庫の段階では、高度な消費率を確立し、すべての余剰と残留物を一定に修正することができます。別大事なポイントは サプライヤー検索すでに購入されている価格よりも低い価格で、最悪の品質企業の販売やサービスに影響が出ないように。

コンバージョンの段階では、製品をより早く販売し、より有能なマーケターを雇うことができます。これらのアイテムは、買掛金と売掛金を減らすのに役立ちます。

回転中に、資産が通過します 三段階. 高品質の売上高を得るには、生産がすべての段階を順番に通過する必要があります。

最初の段階 - 金銭的な. この期間中、現金は生産中の在庫の形で転送されます。
第二段階では、 生産的、すべての製品は、すでに使用されている在庫を犠牲にして、部分的に事前に発行されます。前払金は次の目的で使用されます賃金そして固定資産。
第3段階は前払いと同じですが、この段階ではすべてが払い戻されます 販売した商品から収入を得ることによって. これらの段階は、資産の回転全体のバランスをとるのに役立ちます。

有資格者が流動資産分析を行う際には、 それらのダイナミクスと量を評価する. 売却困難な資金に対するダイナミクスの比率が増加すると、企業の流動性が悪化します。 緊急に状況を変える.

非流動資産- これは、企業がなくてはならないものであり、組織の活動全体に存在するすべてのものです。たとえば、生産が行われる施設は、非アクティブな非流動資産です。

アクティブな部分には、生産の技術的な付属品とそのデバイスが含まれます。このクラスの残りのプロパティをリストします：建設中の施設、自然価値、動物の世界、知的価値。

彼らです めったに書き留められない、これが最新ではない理由です。そのような値の肯定的な特徴は次のとおりです。

インフレに対する抵抗;
それらからの安定した収入;
活動の規模を拡大する能力;
在庫コストの削減。

また、不動産は時間の経過とともにその外観と価値を失うため、不利な点もあります。変更できず、管理が難しいため、流動性の低い物件に分類されます。

非流動資産は、機能に応じて次のように分類されます。 カテゴリー:

固定資産. それらは、最終的に完成品のコストに変わる材料（労働）手段を表します。
無形資産. したがって、現金は含まれておらず、他の活動を行っています。
設備投資進行中. これらは、企業の運営の全期間を通じて主要施設の建設に費やされた金額です。
車と装備. 取付機器およびその他の機器。
. 1 年以上関連のある投資。
その他の非流動資産.

企業内の活動の種類によって、それらは次のとおりです。

投資。
オペレーティング。
非生産。

プロパティの性質により、次のとおりです。

自分の。
借りた。

耐用年数が長く、負債を支払うために組織の資産からそれらを取り出すことができる非流動資産があります。彼らは名前が付けられています - 可動. それらとは反対に、プロパティから取得できないものがあります- 固定固定資産.

非流動運用資産には、独自の回転率があります。まず、初期価格が流通し、減価償却が行われ、それが商品になります。このチェーン全体が減価償却の蓄積で終わり、非流動資産に投資されます。そして、円の中で。

固定資産- これらは、会社が 1 年以上使用する固定資産です。そのような資金のハイライトは、それらの使用期間全体を通して1つの形式です。

無形運用期間が長いノンマネタリーファンドと呼ばれるもの。それらは識別可能であり、識別不可能です。前者は、知的財産権の使用期間が長い場合です。

長期的な金融投資一定期間後に利益をもたらす非流動資産です。たとえば、証券、株式、その他の企業への投資。

分析タイプ

存在する 非流動資産を分析するためのいくつかの手法企業で。

それらが使用されるとき、初期コストを分析する必要があります。つまり、資産の購入に費やされた金額を計算する必要があります（サービスを考慮して）。ただし、変更した場合は、初期費用を再計算する必要があります。

名前を持つのは、近代化を考慮したこのコストです- 資産の再取得価額.

しかし、最初の 2 つのレートの違いは 残余価値この金額は貸借対照表に含まれています。

市場価格- 名前はそれ自体を物語っています。これは、商品が市場で購入される金額です。

清算価額組織が倒産の危機に瀕している場合に発行されます。

定期的に、組織は非流動資産への投資を行う必要があります。付属品には 4種類:

自然物、固定資産の購入。
固定資産の建設。
創造。
形成。

このような将来への投資は、 会社にとって重要な収入.

流動資産と非流動資産を合計すると、 企業の総資産. 貸借対照表のこれらの行から、特定の期間の企業の財政状態に関する多くの情報を引き出すことができます。どちらの指標も、組織の生産活動にとって等しく重要です。

この講義では、運転資本の本質と構成について説明します。

非流動資産に関する情報は、貸借対照表の最も重要な構成要素の 1 つです。この記事では、企業の非流動資産とは何か、その構造は何か、資産に関する情報を貸借対照表と会計に反映する手順は何か、またこのトピックに関するよくある質問にも答えます。

固定資産の概念

企業のバランスシート構造の基本原則は、資産と負債の分割です。起業家、会計士、および商業活動に少しでも関わっている人は、会社の資産の合計が常にその負債に等しいことを知っています。しかし同時に、資産の量が現在および非現在の資金で構成されていることを誰もが知っているわけではなく、それらにも独自の構造と分類があります。

非流動資産とは何か、流動資産とどのように違うのか。各資産は会社に属し、自由に使用できます。同時に、会社は資産を使用する権利（現金を使って商品の代金を支払う、設備で製品を生産するなど）または使用しない権利（在庫のある材料、保存に基づいた建物）を持っています。そして、これらのケースのそれぞれにおいて、資産を使用しているという事実は、資産を流動的または非流動的に分類するための基準ではありません。

これらの各概念の根本的な違いは、その本質、つまり流動性または売上高の指標にあります。資産が最高の流動性指標に近いほど、それを流動資産として分類することがより明確になります。資産が流動的でない場合、非流動と見なされます。

資産回転基準

資産の回転率を決定するには、いくつかの基準があり、それに基づいてオブジェクトを非流動資産のグループとして分類できます。したがって、資産は次の要件に基づいて非流動として認識されます。

同社はこの施設を 12 か月以上使用する予定です。

例 1状況 JSC は耐用年数 5 年のコピー機を購入しました。

オブジェクトは、1 動作サイクル以上の期間使用されます。

例 2工場「Znamya」は、製品の製造のための設備を購入しました。完全な生産サイクル - 14 か月。

会社には、満期が 12 か月を超える売掛金があります。

例 3 JSC「モノリス」は建設工事の前払い金を請負業者に支払いました。その期限は、前払いの送金日から 18 か月後です。

他の個人/組織のために会社が提供するローンおよびクレジット。ローンの返済期間が 12 か月を超えている。

例 4クレジット会社「ドラッグ」は、返済期間1.5年のローンを提供しました。

オブジェクトが上記の基準を満たさない場合、流動資産として分類できます。

非流動資産：構成と構造

非流動資産は大きく 4 つのグループに分けられ、それぞれに独自の構造があります。非現行オブジェクトのタイプと構造に関する一般化された情報は、表の形式で表示されます。

固定資産
名前	タイプ別資産構成	説明	例
無形資産	知的財産権	企業が無形資産を作成し、それに対する権利を正式化する場合、そのようなオブジェクトは非流動資産として認識されます。排他的所有権を取得したソフトウェアおよびその他の無形資産についても、同様の規則が適用されます。また、自社の発明（ノウハウ）は非流動資産として認識されます。	Fakel JSC の開発部門の従業員は、在庫管理を最適化するためのソフトウェアを作成しました。ソフトウェアの費用は Fakel の非流動資産に含まれています。
	ライセンス、商標、特許	登録商標、および会社のその他の企業属性は、非流動資産として認識されます。このグループには、ソフトウェアを使用するための非独占的権利のライセンスと、さまざまな特許も含まれています。	Favorit LLC には独自の商標とスローガンがあります。これらのオブジェクトは、非流動資産セクションの Favorit の貸借対照表に反映されます。
	ビジネスの評判	会社の市場価格とその資本との差額は、のれんとして非流動資産のグループに記録されます。	グランド JSC の買収価格は会社の資本金よりも高い。グランドの好業績は非流動資産に含まれています。
固定資産	土地、自然管理の対象	会社が使用権に基づいて取得した土地区画は、下層土やその他の林業および水管理の対象とともに、非流動資産に反映されます。	JSC「サファイア」が一部取得土地区画採掘作業用。敷地内にある土地と採石場が OS の対象です。
	建物、設備、機械、輸送	会社が運用目的および非運用目的で使用するすべてのプロパティオブジェクトは、OS オブジェクトとして認識されます。	JSC「マラソン」には3つの建物があり、そのうちの1つは生産ワークショップを収容し、2つ目は「マラソン」の従業員のためのサナトリウムリゾートセットです。どちらの項目も非流動資産と見なされます。
	建設中	使用に適した状態にされていない不動産物件は、非流動資産として認識されます。	Graf JSC の貸借対照表には、未完成のオフィスビル建設プロジェクトがあります。オブジェクトの価値は非流動資産に反映されます。
価値への投資	有償使用譲渡物件	売上高の基準を満たし、会社が収益を生み出すために取得したすべての有形資産は、非流動資産として分類されます。	Trans Service JSC 購入 2 乗用車レンタルサービスを提供するため。運輸は、固定資産群の「運輸サービス」の残高に記載されています。
金融投資	投資	会社が子会社、関連会社、またはその他の組織に対して行った金融投資は、収益の受領が 12 か月以内に予定されている場合、非流動資産として認識されます。	JSC「Kemping」は、カントリースポーツおよびエンターテイメントクラブの建設への投資家です。建設の完了とクラブの開設の期間は 36 か月です。投資額は、固定資産グループ「キャンプ」の貸借対照表に反映されます。
金融投資	ローン	返済期間が 12 か月を超える場合、ローンは非流動資産として認識されます。	JSC「フォーラム」は、子会社「クラス」に24か月のローンを提供しました。ローンの金額は、非流動資産としてフォーラムの貸借対照表に含まれています。

資産を貸借対照表と会計に反映します

貸借対照表に資産に関する情報を反映させる根拠は、会計データです。以下では、非流動資産を会計と残高に反映するための基本的なルールについて説明します。

固定資産会計仕訳

会社の会計に入力される非流動資産の対象は、投資として認識され、Dt アカウント 08 に反映されます。次の記事も参照してください: → "". 受信したオブジェクトのタイプに応じて、次の合成アカウントをフォームで使用できます。

土地を購入する場合、会計は Dt 08.1 に従って転記を反映する必要があります。
受領した林業、水管理、下層土は、Dt 08.2 に従って考慮されます。
OS の構築中 (それ自体と請負業者の関与の両方)、エントリは Dt 08.3 に従って会計に反映されます。
手数料で取得した資産のコストは、Dt 08.4 (OS) および Dt 08.5 (IA) に反映されています。
農業組織は、アカウント 08.6 および 08.7 を使用して投資を説明します。
Dt 08.8 に従って、科学的開発と研究の費用が考慮されます。

で一般的な順序資産への投資の価値は、転記によって形成されます。

Dt 08 Ct 02、70、69…

資産の償却について話している場合 (たとえば、見込みのない生産に関連する探査資産のコストを反映するなど)、次のエントリを会計に作成する必要があります。

Dt 91.2 Kt 08.

資産が運用されると、次のエントリが会計に反映されます。

建物、設備、機械、輸送用:

Dt 01 Ct 08.

ソフトウェア、ライセンス、特許の場合:

Dt 04 Ct 08.

有料で使用する賃貸用に購入した物件の場合:

Dt 03 Ct 08.

ローンの提供は、次のエントリに対応します。

Dt 50 (51, 52,) Kt 58.

貸借対照表への非流動資産の反映方法

会計データに基づいて、固定資産に関する情報が会社の貸借対照表に反映されます。データは、関連するセクション (セクション I) に資産の種類別に示されている必要があります。

pp. 11-10 - NMA;
pp. 11-20 - 研究開発。
pp. 11-30 - OS;
pp. 11-40 - 物質的価値への投資。
pp. 11-50 - 金融投資。
行 11 ～ 60 – 繰延税金資産。
pp. 11-70 - その他の非流動資産。

貸借対照表に含める指標は、対応する合成勘定に反映された資産残高の合計です。セクションの合計は 11-00 行に反映されます。

企業の非流動資産の分析と管理

非流動資産のコスト、構成、および構造の分析は、会計および報告データに基づいて行われます。特に、合成会計記録に関する情報は以下を反映しています。

資産の価値指標（勘定の最終残高）;
資産の構造（サブアカウントの残高）;
オブジェクトを使用した操作の量 (アカウントの売上高)。

貸借対照表のセクション 1 に基づいて、報告日における資産の構造指標と原価指標を分析できます。分析情報は、資産を制御および管理するためのアクションの基礎となります。

固定資産のコストの過大評価された指標 (貸借対照表の 11 行目から 30 行目) の生産レベルが低いと、在庫が発生します。固定資産の構成を詳細に分析した後、経営陣は、固定資産の売却と古いオブジェクトの清算を決定する場合があります。
アカウント 08.8 のデータと 11 ～ 20 行の情報を使用すると、資産の開発コストを分析できます。

コストの数値が推定収入よりも大幅に高い場合、組織は開発を中止し、コストの額を費用として償却することをお勧めします。

会社が賃貸物件を提供していないが、同時に資産価値に多額の投資を行っている場合が考えられます (行 11-40)。この場合、会社はレンタル活動の終了の理由を分析し、それを復元するための作業を実行する必要があります。また、経営者の判断により、資産を売却することができます。

ルーブリック「質問と答え」

質問番号1。 JSC「Kontur」の貸借対照表には、12.380ルーブルの債権があります。 - 商品の支払いに対する JSC "Kvant" の債務。契約によると、商品の支払い期限は出荷後 8 か月です。同時に、取引相手（JSC Kvant）には信頼性と支払能力の兆候がありません。 Kvant からの売掛金は流動資産ですか?

資産の流動性を判断するときは、契約で規定されている収益基準 (この場合は 8 か月) だけでなく、他の客観的な要因も考慮する必要があります。 Kontur によれば、債務者が 12 か月以内に債務を返済しない場合、資産は非流動資産に譲渡することができます。譲渡の根拠は、「Kontur」の取締役会の決定のプロトコルです。

質問番号 2。進歩研究局は、有用なモデルの装備を作成するために独自に開発を行っています。研究の結果、プログレスはモデルの特許を取得しました。開発費は 704.880 ルーブルに達しました。非流動資産との取引は、進捗会計にどのように反映されるべきですか?

Progress の開発コストは、アカウント 23 (Dt 23 Kt 70, 69, 10, 02 ...) に蓄積する必要があります。記事もお読みください: → "". 作業が完了したら、費用の額を投資口座 (Dt 08.8 Kt 23) に転送する必要があります。特許および国家登録を取得した後、モデルに対する権利は無形資産に反映されます (Dt 04 Kt 08.8)。

質問番号 3。 JSC "Kurs" は投資資産の所有者であり、進行中の作業対象です。オブジェクトは非流動資産として分類できますか?

次の条件が満たされている場合、「Rate」はオブジェクトを非流動資産と見なす場合があります。

オブジェクトの生産の完了は、12か月以内に実行されます。
生産が終了すると、オブジェクトには非流動資産のすべての兆候が見られます。

分析期間の終わりに、不動産構造は非流動資産の比較的高い割合によって特徴付けられますが、これは実際には変化せず、分析期間の初めに66.24％、終わりに69.75％に達しました。

分析期間中のエンタープライズの非流動資産は、95,461 から 104,578 千ルーブルに増加しました。

固定資産の増加は、以下の構成要素の増加により発生しました。

1,414千ルーブルの無形資産。 (2,165 から 3,579,000 ルーブル) または 65.31% で、企業の選択された戦略を革新的であると間接的に特徴付けます。

5,943千ルーブルの固定資産。（65,356から71,299ルーブルまで）または9.09％;

2,124千ルーブルの長期金融投資。（8,381から10,505千ルーブルまで）または25.34％。これは、当社の投資の投資志向とコア活動からの資金の流用を示しており、場合によっては業績に悪影響を与える可能性があります。経済活動以下を削減しながら、企業（金融投資の実現可能性と有効性をさらに分析する必要があります）：

364千ルーブルのその他の非流動資産。（19,559から19,195千ルーブルまで）または1.86％。

分析対象期間の非流動資産の構造は、非常に安定したままでした。同時に、分析期間では、非流動資産の大部分（図4）は常に固定資産（68.18％）を占めていました。

図 4 - 非流動資産の構造のダイナミクス

分析期間中、非流動資産の構造では、無形資産の割合が増加する傾向があり (2.27% から 3.42% へ)、固定資産の割合が減少する傾向があり (68.46% から 68.18% へ)、長期金融投資の割合は増加する傾向にあり（8.78%から10.05%に）、その他の非流動資産の割合は減少する傾向にありました（20.49%から18.35%に）。分析期間中、当社は金融および経済活動において非流動資産への投資を使用していませんでした。

非流動資産の費用は9117.00千ルーブル増加しました。または9.55%。分析対象期間の会社の資産価値における非流動資産の割合は、3.51% 増加しました (66.24% から 69.75% へ)。

現在の資産。

分析期間の終わりに、不動産構造は流動資産の比較的低いシェアによって特徴付けられますが、これは実際には変化せず、分析期間の初めに33.76％、終わりに30.25％に達しました。

分析期間中のエンタープライズの流動資産は、48,660 から 45,364 千ルーブルに減少しました。流動資産の減少は、以下の構成要素の減少によるものです。

売掛金;

短期金融投資;

同時に在庫が増加する現金。

その他の流動資産。

流動資産の構造 (図 5) は、分析期間中に大幅に変化しました。

図 5 - 流動資産構造のダイナミクス

流動資産は、分析期間中に 3296.00 千ルーブル減少しました。または6.77％。会社の資産価値に占める流動資産の割合は、3.51% 減少しました (33.76% から 30.25% へ)。

同時に、分析された期間では、流動資産の大部分は常に株式 (54.77%) を占めていました。流動資産における準備金の割合は、41.10% から 54.77% に増加しました。分析された期間の在庫のコストは、4,849,000 ルーブル増加しました。 (19,997 から 24,846 へ)。これは、在庫回転の期間が長くなったため、マイナスの変化です。

流動資産に占める債権（短期および長期）の割合は、39.53%から35.08%に減少しました。売掛金の構造を図 6 に示します。

図 6 - 債権構造のダイナミクス

分析された期間の売掛金は、3325.00千ルーブル減少しました。 (19,237 から 15,912 へ)。これはプラスの変化であり、当社の製品に対する支払いと、適切な販売および提供ポリシーの選択に関する状況の改善を示している可能性があります。消費者信用バイヤー。

分析期間の終わりに、売掛金には、短期 (12 か月以内に満期を迎える) 債務者の債務のみが含まれていました (図 7)。

図 7 - 短期債権の構造のダイナミクス

分析対象期間の短期売掛金は、3325.00 千ルーブル減少しました。または17.28％。バイヤーと顧客の負債は変わっていません。

肯定的な側面は、短期債権の回転期間が 2 日短縮されたことです。期初と比較。

短期の売掛金と買掛金の金額を比較すると、分析期間中に当社が受動的な債務残高を持っていたこと、つまり、買掛金が売掛金を9,690,000ルーブル上回っていたことがわかります。当初と6,758千ルーブルまで。分析期間の終わりに。したがって、エンタープライズは、債権者への不払い（つまり、予算、予算外資金など）を犠牲にして、債務者の支払い延期に資金を提供しました。

正味運転資本の値 (つまり、在庫、短期債権、現金、短期金融投資、およびすべての短期負債 (買掛金と金融負債) の差) は、分析期間の開始時に、企業には独自の運転資金がありましたが、分析対象期間の終わりには、企業には独自の運転資金がありませんでした。

分析期間中の現金の額は、6,766,000 ルーブルから減少する傾向がありました。最大2,993千ルーブル

分析期間の終わりに、会社は次のニーズに最大の金額を費やしています。

商品、サービス、原材料、その他の貴重品の支払いに使用される現金 (総流出額の 71.07%)。

賃金に割り当てられた現金 (総流出額の 12.29%);

固定資産と無形資産の取得 (総流出額の 7.71%)。

当社は、分析期間の終了時に、次の主な資金源から費用を調達しています。

バイヤー、顧客から受け取った資金 (総流入の 86.45%);

他の組織によって提供されたローンおよびクレジットからの収入 (総流入の 10.49%);

有価証券およびその他の金融投資の売却による収入 (総流入の 1.06%)。

分析対象期間の企業は、短期金融投資額を 1,379,000 ルーブルから削減しました。流動資産の構造におけるシェアは2.83％から0.15％に減少しました。

貸借対照表の負債の構造を表 3 に示します。

表 3 - 責任の構造

指標名	2013 年 1 月 1 日現在		2014 年 1 月 1 日現在		偏差
	絶対の。	絶対の。		絶対の。
				6 = 4 - 2		7 = 5 - 3
I. 自己資本（実績）
授権資本（実際）
追加資本
積立金、資金、利益剰余金（実績）
将来の期間の収益
Ⅱ．長期勤務
長期貸付
長期買掛金
III. 短期負債
短期ローン
短期買掛金
その他の流動負債
負債総額

図 8 は、ダイナミクスにおける貸借対照表の負債の構造を示しています。

図 8 - 負債構造のダイナミクス

予算に対する会社の負債は変わっていません。

資産形成の主な源泉 (図 9) 分析対象期間の企業は借入金であり、残高に占める割合は 77.29% から 82.66% に増加しました。

図 9 - プロパティ形成のソースのダイナミクス

分析期間中、企業の資産の総額は5821.00千ルーブル増加しました。または4.04％。

分析期間の初めの自己資本（実際、創設者の損失と負債の純額）は32,733千ルーブルに達し、期間の終わりには26,009千ルーブルに等しくなりました。分析期間の値エクイティ（実際）6,724千ルーブル減少しました。または20.54％増加し、負債と自己資本の比率は1.36増加します。したがって、会社の財務の安定性は低下しました。

分析期間中の企業の自己資本は減少しました。自己資本の減少は、追加資本が 766,000 ルーブル減少したことによるものです。（44,308から43,542千ルーブル）または6,133千ルーブルによる準備金、資金および内部留保（実際）の1.73％。（-23,022から-29,155千ルーブル）または26.64％で、繰延収入が同時に175千ルーブル増加します。（26から201千ルーブルまで）または673.08％。

自己資本の構造を図 10 に示します。

図 10 - 自己資本構造のダイナミクス

分析期間中、次の指標は同じレベルのままでした。授権資本（11,421千ルーブル）。

一般に、期末時点での準備金、資金、内部留保（実績）のマイナスの値は、企業の活動に問題があることを示しています（資金調達に独自の資金を使用しなかった場合）。自己資金の使途については、今後の分析が必要である。

自己資本の構造の分析期間中、追加資本の割合は増加する傾向があり (135.36% から 167.41% へ)、準備金、資金、留保利益の割合は減少する傾向がありました (-70.33% から -112.10% へ)。 .

分析期間の終わりまでに、企業は（貸借対照表によると）29,726千ルーブルの累積損失を計上しました。同時に、貸借対照表の損失の割合は 16.30% から 19.82% に増加しました。分析期間中、企業は自社の資産を「食い尽くし」続けました。当社の負債構造を図 11 に示します。

図 11 - コミットメント構造

同社の負債は 12545.00 千ルーブル増加しました。または11.26％。

借入資本の構造では、分析された期間の長期負債は実質的に変化せず、63.21％のレベルにとどまり、76,125千ルーブルに達しました。

分析された期間の長期貸付金（金融負債）は実質的に変化せず、65,627千ルーブルに達しました。分析期間の終わりまでに、長期負債 (チャート 12) は、83.77% の金融負債と 16.23% の商業的負債によって表されました。

図 12 - 長期負債構造のダイナミクス

企業の長期負債は 2217.00 千ルーブル増加しました。または2.91％。

分析された期間の短期負債（図13）は、10,328千ルーブル増加しました。または29.29％。借入資本の構造における彼らのシェアは、31.66% から 36.79% に増加しました。

図 13 - 短期負債構造のダイナミクス

分析期間の終わりまでに、短期負債は 42.85% の金融負債と 57.15% の商業的負債で表されました。分析対象期間の短期ローンおよび借入金（金融負債）は、3,960,000 ルーブルから増加しました。最大19,537千ルーブル。または 393.36%。短期金融債務の蓄積は、会社の活動にとってマイナスの瞬間です。

分析された期間の買掛金（図14）は、6,257千ルーブル減少しました。または21.63％（28,927から22,670ルーブルまで）。

図 14 - 買掛金の構造のダイナミクス

同時に、サプライヤーへの負債は変わっていません。

分析された期間中、企業は予算、供給業者と請負業者、組織の人員、国家に対して債務を負っていませんでした。予算外の資金、子会社および関連会社への支払手形、他の債権者への前受金。買掛金の予算に対する負債の割合を図 15 に示します。

図 15 - 買掛金の予算に対する負債の割合

短期買掛金の予算に対する企業の債務の割合は変化せず、0.0％になりました。

Enterprise の性能を表 4 に示します。

表 4 - パフォーマンスパフォーマンス

(平均値)

品名	2012年	2013年	偏差
税引前利益ベースの総資産利益率
税引前利益に対する全事業の収益性
純利益に対する全事業の収益性
コア活動の結果に基づく生産資産の収益性
売上の収益性（主な活動）
純利益に基づく売上高利益率
自己資本利益率（実績）
純利益に基づく総資産利益率
資産回転率
生産資産回転率
たな卸資産等の流動資産の回転
在庫およびその他の流動資産回転の期間、日数
短期債権の回転
短期債権の回転期間、日数
買掛金回転率
買掛金回転期間、日数
純運転資本

正味運転資本（信用債務の正味）

211,000ルーブルの利益で終わった分析期間の初めとは異なり、分析期間の終わりまでに、会社は6,899千ルーブルまで。したがって、期末の収益性指標のほとんどはマイナスでした。

エンタープライズの自己資本利益率 (実際) (所有者の資金の投資の有効性を決定する) は、0.640% から -23.490% に変更されました。

注意！自己資本利益率 (実際) の値は否定的な意味分析期間の終わりに。

純利益と資本の比率の分析に必要な明確化は、純利益の比率と資産の合計値、つまり資産収益率の評価です。分析された期間について、期末時点で、処分可能な資産に基づいて利益を上げる会社の能力を反映する純利益の観点からの資産利益率はマイナスであり、0.150% から -4.690% まで変化しました。 . 企業の資本利益率の構造を図 16 に示します。

図 16 - 株主資本利益率のダイナミクス

分析対象期間終了時の純利益に対する資産収益率の値は、資産の使用効率が非常に低いことを示しています。分析期間の終わりに-4.690％の純利益に関する資産収益率のレベルは、資産の高い回転率によって保証されます（図17）。すべての事業の収益性が低い (-3.780%) (純利益に関して)。

図 17 - 資産回転率のダイナミクス

一般に、生産と流通の完全なサイクルが完了する速度を示し、企業の事業活動のレベルも反映する資産回転率のダイナミクスは負です（分析期間中、指標の値は年間 1,360 から 1,240 回転です)。

資産回転率の低下によるマイナスの影響は、資産の収益率が低下しているという事実だけでなく、適切な収益をもたらさない資産を維持するために追加の財源を見つける必要があるという事実にもあります。

分析期間の終わりに負のレベルの資産収益率があるため、損失の拡大を加速するため、高い回転率は負の要因です。

すべての事業の収益性 (図 18) と資産回転率のダイナミクスを比較すると、分析期間中にこれらの指標が減少し、企業の財務状況にマイナスの変化が生じたことを示しています。

図 18 - すべてのタイプの活動の収益性のダイナミクス

利益の観点からの企業の主な活動の管理の有効性の評価は、主な活動の結果に基づいて計算された収益性指標によって与えられます。生産資産の収益性 (会社の生産資産に投資された各ルーブルがどれだけの利益をもたらすかを示す) は、分析期間の開始時に 2.580% であり、期間の終わりには -3.190% でした。この値収益性指標は、分析期間の終わりに-2％に達した販売（主な活動）の収益性と、年間1.596回転に等しい生産資産の回転で構成されています。

売上高の収益性低下と生産資産回転率の同時低下は、製品の販売とマーケティング部門の仕事に関連する問題の存在の「診断」です。

分析対象期間の終了時点での企業のすべての業務の収益性 (税引前利益) は -4.370% で、販売 (主な活動) の収益性よりも 2.370 ポイント低かった。したがって、他の活動は会社の不採算を悪化させます。

純利益と売上高の比率、つまり純利益に対する売上の収益性は、販売された製品の各ルーブルから企業が処分できる残りの収益の一部を反映しています。分析された期間の指標の値はマイナスで、-3.94% に達しました。これは、エンタープライズの運転資本を調達するために借入を拡大する必要があることを反映しています。損失が一時的なものかどうか、つまり、将来の売上高の大幅な増加を想定した企業の費用によるものかどうかを確認する必要があります。この比率は、従業員あたりの売上高と純利益、単位面積あたりの売上高などの指標と組み合わせて考慮されます。これを行うには、エンタープライズのコストをさらに分析する必要があります。

期末の棚卸資産等の流動資産の回転期間は 49 日、短期債権は 36 日、買掛金は 84 日です。したがって、純産業運転資本の回転期間 (在庫回転期間と短期売掛金の回転期間を足して、買掛金の回転期間を差し引いた期間) は 1 日です。そして-5日。分析期間の開始時。

分析された期間の純産業運転資本の回転期間の平均値はゼロに近いことに注意する必要があります。したがって、まず、会社は株式のサイズを評価し、収集の問題を解決する必要があります。債権。

分析期間の終わりにエンタープライズの純生産運転資本が 3,533,000 ルーブルであることを考慮に入れると、その売上高の期間を 1 日短縮すると、1 日平均 486,533 千ルーブルの資金が解放されます。ルーブル。売上高の期間を短縮するには、購入した原材料の量とその貯蔵寿命を減らし、生産サイクルの期間を短縮し、バイヤーへの支払いの遅延を減らし、サプライヤーへの商業信用の期間と量を増やすことで達成できます。

企業の財政的安定性を表 5 に示します。

表 5 - 財務の持続可能性

(平均値)

指標名	2013 年 1 月 1 日現在	2014 年 1 月 1 日現在	偏差
負債資本比率（実績）
自己資本水準（実績）
固定資産の自己資本カバー率（実績）
自己資本比率
カバレッジ率
中間カバー率
クイック流動性比率
キャッシュインフローカバレッジレシオ（ビーバーレシオ）
自己資金調達間隔、日

企業の財政的安定性の分析により、分析期間の終わりに0.174に達した（実際の）資本レベルが低いため、重要でない安全マージンについて話すことができます（推奨値は少なくとも0.600です））。

したがって、分析期間の終わりまでに、当社は限られた機会金融の安定性を失うリスクなしに、追加の借入資金を引き付けます。ダイナミクスにおけるエンタープライズの財務安定性は、図 19 に示されています。

図 19 - 金融安定のダイナミクス

分析期間中の自己資本（実際）の水準の低下は、当社の財務安定性の低下に寄与した。

期末時点での自己資本（実績）を伴う非流動資産のカバー率は 0.249（当初は 0.343）でした（金融安定要件を満たすために推奨される値は少なくとも 1 です）。同時に、期末時点での自己資本だけでなく長期借入資本による非流動資産のカバー率は0.998でした（1.140の開始時）。期間中、長期資産の一部のみが長期資金源から資金調達されているため、長期的には比較的低いレベルのソルベンシー企業を確保できます。同時に、この指標のダイナミクスは否定的に評価できます。

期末の自己資本比率は -1.736 であり、これは確立された標準値 (0.10) よりも悪化しています。分析期間の開始時の借入資本と自己資本（実際）の比率は 3.403 であり、期間の終了時には 4.765 でした。

当座流動比率（現金および短期証券の売却でカバーされる流動負債の割合を反映）は、期末時点で0.067であり、期首時点の値（0.231）よりも0.164ポイント低くなっています。推奨値。

期末の中間カバー率（流動資産でカバーされる流動負債のシェアから棚卸資産を差し引いたもの）は0.416であり、推奨値である期初の値（0.776）よりも0.360ポイント低くなっています。

期末の流動資産による短期借入金のカバー率は 0.995 で、期首の値 (1.380) よりも 0.385 ポイント低く、推奨値は 1.00 ～ 2.00 です。企業の流動性のダイナミクスを図 20 に示します。

図 20 - 流動性のダイナミクス

したがって、分析期間中、当社は、在庫、完成品、現金、債権、およびその他の流動資産を犠牲にして、流動負債を返済できなくなりました。

ビーバー係数、比率に等しい分析された期間の終わりに負債の総額へのキャッシュインフローは、0.002 の初めに -0.059 に達しました。国際基準によると、この指標の推奨値は 0.170 ～ 0.400 の範囲です。得られた指標の値により、エンタープライズを「ソルベンシー喪失のリスク」の高いグループに帰属させることができます。企業の純利益と減価償却費による負債カバー率のレベルは低い。

期間終了時のエンタープライズの自己資金調達 (またはソルベンシー) の間隔は 47 日でした。 (55 日の期間の開始時)、これは、利用可能な現金、短期的な金融投資、および債務者からの収益。国際慣行では、この指標が 360 日を超える場合は正常と見なされます。

企業のソルベンシーは図 21 に示されています。

図 21 - ソルベンシーのダイナミクス

企業の財政的安定性の包括的な評価を表 6 に示します。

表 6 - 財務状況の総合評価

2014 年 1 月 1 日現在

（累計）

指標名

グループ

自己資本利益率（ROE、年調整）、％

自己資本水準、%

自己資本による固定資産カバー率

現金支払いでの短期借入金の回転期間、日

純産業運転資本の回転期間、日

> 30; (-10) - (-1)

インターバル価格

ポイントの合計

資産残高の分析

貸借対照表の資産には、特定の資産および材料の価値に対する会社の資本の投資に関する情報が含まれています。合理的な配置資本企業は、企業全体の効果的な運営に不可欠です。資産残高の分析は、企業の財産の分析として表すこともできます。貸借対照表資産（企業の財産）の構成は、図の形で表すことができます（図3.2）。

資産残高の分析には以下が含まれます。

1. 資産残高の構成変化の分析。

2. 個々の資産項目の絶対的および相対的な変化 (水平分析)。

3. 資産項目のダイナミクスにおけるトレンドの識別。

4. 資産残高構造の変化の分析（垂直分析）。

米。 3.2. 資産残高の構成

エンタープライズ「PSMiK」の資産残高の推移を分析してみましょう。この目的のために、いくつかの補助的な表と図をまとめます (表 3.2)。

分析によると、年度中に貸借対照表資産が 927 万 3000 ルーブル増加しました。これは、非流動資産の価値が 136 万 5000 ルーブル増加し、流動資産が 790 万 8000 ルーブル増加したことに関連しています。一般的に、同社の資産の成長率は 107.39% に達し、流動資産の成長率 (109.02%) は非流動資産の成長率 (103.61%) を上回っており、これは会社の活動における前向きな傾向です。企業の固定資産への投資の増加により、現在の活動の指標が大幅に増加しました。現在の資産または現在の資産は、企業の現在の活動を提供します。

表 3.2

貸借対照表資産の構成と構造

資産	年の初めに	年末に	偏差	成長速度
千ルーブル。	%	千ルーブル。	%	千ルーブル。	%
I. 非流動資産		30,12		29,06		-1,06	103,61
Ⅱ．流動資産		69,88		70,94		1,06	109,02
残高				0,00	107,39

注意すべきこと流動資産の増加は、回転率の低下を示している可能性もあります。離職率の低下、離職期間の増加は、計画された作業範囲を満たすために運転資本（資産）を増やす必要性を客観的に引き起こします。離職率の分析は後で行います。

貸借対照表合計（貸借対照表通貨）の増加の理由には、開発による固定資産の増加だけでなく、固定資産の再評価も含まれる可能性があります。再評価の場合、固定資産の初期価値と残存価値の両方が再計算され、貸借対照表に表示されます。分析対象の企業では、「凡例によると」、固定資産への投資によって固定資産の増加が発生したとします。

逆に、バランスシートが減少した場合、これは企業の経済活動の減少、売上の減少、製品の需要の減少などを示します。

明確にするために、貸借対照表資産のダイナミクスを図の形で表すことができます（図3.3）。

米。 3.3. バランス資産ダイナミクス

年の初めに

年末に

米。 3.4。貸借対照表の資産構成

非流動資産と流動資産の増加は、資産バランス（企業の財産）の構造の変化につながりました。したがって、非流動資産の割合は 1.06% 減少し、年初の 30.12% に対して年末には 29.06% になりました。それに応じて、流動資産の割合は 1.06% 増加し、年末には 70.94% になりました (年初は 69.88%)。貸借対照表資産の構造の変化は、流動資産の成長率が成長率を超えることによるものです 非流動資産. 貸借対照表資産の構造は図のようになります。 3.4。

表 3.3

非流動資産の構成と構造

年末の非流動資産の構成では、繰延税金資産の額が形成されました - 50万ルーブル。無形資産は140万ルーブル、建設中は230万ルーブル、長期金融投資は180万ルーブル絶対的に減少した。

非流動資産の総額の増加は、固定資産の費用が6365千ルーブル増加したために発生しました。または22.18％。固定資産の価値の増加は、機械および設備の取得と、建物および構造物の建設および試運転の完了の両方によって発生する可能性があります。今後は、フォーム No.5「貸借対照表附属書」のデータに基づき、固定資産の構成や構造の変化をより詳細に分析する必要がある。非流動資産の構成では、年初、年末ともに固定資産が大きく、それぞれ75.92%、89.53%となっている。

進行中の建設の割合が 9.79% から 3.58% に減少したという、ポジティブなダイナミクスに注目する必要があります。企業の重要な財源は建設仮勘定に転用されており、この項目は現在の生産活動に関与していないため、建設仮勘定の割合の増加は企業の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。より客観的な結論を得るには、進行中の実際の建設量を標準指標と比較することをお勧めします。固定資産の構成は図表のとおりです。 3.5 と 3.6。

75,92%

米。 3.5。期首固定資産構成

米。 3.6. 期末固定資産構成

表 3.4

流動資産の構成と構造

資産	年の初めに	年末に	偏差	成長速度
千ルーブル。	%	千ルーブル。	%	千ルーブル。	%
株式		46,26		47,22		0,96	111,29
付加価値税		4,56		3,39	-760	-1,17	81,00
売掛金		42,52		43,99		1,47	112,79
短期金融投資		3,24		1,84	-1080	-1,40	61,97
現金		3,42		3,56		0,14	113,38
流動資産合計		100,00		100,00		0,00	109,02

流動資産は790万8000ルーブル増加。売掛金が 4,767,000 ルーブル、現金が 401,000 ルーブル、在庫が 4,580,000 ルーブル増加したことにより発生した。銀行口座の現金の増加は、企業の財務状況の強化を示しています。原則として、資金の額は優先支払いの返済を確実にするようなものでなければならないため、銀行口座に資金が大幅に蓄積されることはありません。

一般的に、流動資産の構造はわずかに変化しています。シェア 売掛金流動資産の総額は42.52％から43.99％に増加し、絶対的には、債権の増加は4,767千ルーブルに達しました。なお、売掛金の伸びは必ずしもマイナスに評価されているわけではありません。企業の拡大に伴い、製品（作品、サービス）の販売量が増加し、購入者の数が増加し、その結果、債権が増加します。一方、債権の減少は、製品（作品、サービス）の売上の減少、買い手の数の減少を示している可能性があります。

フォームNo.5「貸借対照表の付録」に基づいて、債権の詳細な分析を実行する必要があります。通常の債務と延滞債務を特定します（延滞債務の存在により、財政難企業向け）; 主な債務者の売掛金の構造を決定します。債権の形成の処方; 「絶望的な」債務者を特定します。売掛金と買掛金を比較します。

分析対象の企業は、12 か月以上後に支払いが予定されている長期の債権がないことを特徴としています。報告日(表 3.1)、これは企業の財務状況にプラスの影響を与えます。売掛金と買掛金の比較は、買掛金が売掛金を5838千ルーブル上回っていることを示しています。分析期間の開始時および5563千ルーブルまで。分析期間の終わりに。ギャップはわずかに縮小し、売掛金は買掛金で完全にカバーされました。売掛金と買掛金の伸び率はプラス傾向。売掛金と買掛金の伸び率には若干の差がある（それぞれ 112.79%、110.42%）（図表 3.7）。

米。 3.7. 売掛金と買掛金のダイナミクス

在庫の状態は、企業の財務状況に大きな影響を与えます。累積大型株企業の事業活動の低下と現在の活動の規模の拡大を示している可能性があります。より合理的な結論を得るには、埋蔵量の構造を分析する必要があります (図 3.8)。

埋蔵量は458万ルーブル増加しました。（表3.4）、これは36,750千ルーブルからの原材料と材料の増加によって引き起こされます。最大4404万ルーブル。 (成長 - 19.84%)。成長は主に、現在の活動の規模、生産量の増加によるものです。原材料や材料の在庫の増加と完成品の減少、繰延費用は、在庫の構造の変化に影響を与えました。埋蔵量の 90% 以上は、原材料と材料の在庫によって表されます。

最終製品の絶対的および相対的な減少は、企業の事業活動の増加を示しています。完成品のシェアの増加は、原則として、会社の運転資本の長期的な「凍結」につながり、その結果、現金が不足します。後者の状況では、企業は追加の借入金、ローンを引き付け、それらに利息を支払うことを余儀なくされ、その結果、サプライヤーと予算、人員などの両方に支払うべき勘定が増加します。

米。 3.8。ストック構造

流動資産（流動資産、運転資本）の構造の一般的な変化は、図を使用して説明できます（図3.9）。

米。 3.9。流動資産の構造、%

したがって、貸借対照表資産の分析は、年度中に貸借対照表資産 (企業の資産) が 7.39% 増加したことを示しました。流動資産の伸び率が非流動資産の伸び率を上回りました。流動資産の構造はわずかに変化しました。売掛金の割合は1.47％、現金の割合は0.14％、在庫の割合は0.96％増加しました。長期債権はなく、債権と債務の伸び率はほぼ同じです。

非流動資産および流動資産、それらの価値。

すでに述べたように、参加の性質上、製造プロセス、資産は非流動と流動（流動）に分けられます。彼らは資産評価において主導的な役割を果たします。

非流動資産には以下が含まれます。

無形資産;

固定資産;

建設中。

物質的価値への有益な投資;

長期的な金融投資;

その他の無形資産。

固定資産を効率的に活用するためには、継続的な管理が必要です。様々な形態. 非流動資産の構成の大部分は、原則として、次の主要な流通段階を経る運用資産です。

1. 非流動資産の価値を完成品に移転する。

2. 償却基金の形成による減価償却額の累積。

3. 減価償却基金からの非流動運用資産の回復または取得およびその他の資金源。

非流動資産管理システムの運用には、組織の経営陣によって実施される以下の一連の活動が含まれます。

分析最先端非流動資産の運用。これには、総量と構成のダイナミクス、有効性の程度、更新の強度、使用効率の研究が含まれます。

運用非流動資産の構成と構造を最適化して、個々のタイプのコンテキストで時間と容量の観点から生産の使用を増やすための埋蔵量を特定します。

稼働中の非流動資産のタイムリーな更新を保証する条件の作成;

組織の運用非流動資産の使用効率を改善し、その量を削減し、これに従って、再生産のための資金調達額を削減します。

運用非流動資産の資金調達源の構造の最適化。

非流動資産の管理システムの実装では、タイムリーで効果的な更新を確実にすることが重要です。そのためには、物理的および陳腐化の期間に応じて更新の頻度を決定する必要があります。

組織は、実際の活動において、運用中の非流動資産を更新するさまざまな形式を使用しますが、単純な複製の過程では、現在の修理、オーバーホール、新しいタイプの資産の取得、および拡張された再生産の過程 - 再構築、近代化など。更新後の特定の形式の更新の選択は、更新後の資産の運用の結果として生成される将来の利益の額がその流動価値を超える必要がある場合、効率の基準に従って実行する必要があります。

特定の種類の稼働中の非流動資産の更新に資金を提供するプロセスには、それらの形成のためのオプションの選択が含まれます。所有権の取得またはリース（リース）契約の締結。この問題を解決するとき、原則として、資産を引き付ける1つまたは別の形式の長所と短所の分析から進みます。

財務管理の観点から経営判断を下すための主な基準は、さまざまな形態の資産更新資金調達のキャッシュフローを比較することです。同時に、自己資金を犠牲にして、銀行ローンを犠牲にして、リース契約を使用して取得するコストが比較されます。

応相談に制作資金在庫（原材料、材料、燃料、スペアパーツ、価値の低い消耗品）、仕掛品、繰延費用が含まれます。

生産の運転資本（在庫と仕掛品）の主な目的は、生産プロセスの継続性とリズムを確保することです。

完成品、手元現金、経常収支、債権、決済資金は、運転資本循環を構成します。これらの回転資金の必要性は、生産組合（企業）の資金循環プロセスの継続性によって決定されます。

運転資本の本質は、その経済的役割、生産プロセスと流通プロセスの両方を含む再生産プロセスを確保する必要性によって決まります。繰り返し生産プロセスに関与する固定資産とは異なり、運転資本は 1 つのみで機能します。生産サイクルそして、生産消費のモードに関係なく、それらの価値を最終製品に完全に移します。

企業の効率性は、運転資本の利用可能性に大きく依存します。それらの形成源は、主に運転資本の使用効率を決定します。自己資金と借入資金の最適比率の確立特定の機能特定の事業体における資金の循環は、会社の重要な仕事です。

運転資本の構成は、資産管理プロセスの重要な要素であり、次のものが含まれます。

o 運転資本の構成と構造の決定。

o 会社の運転資本の必要性を確立し、現在の活動の管理を最適化する量の運転資本を維持する。

o 企業の長期的な生産と効率的な財務活動を確保するのに十分な補償範囲の比率の決定

o 運転資本の形成源の決定。

o 安全性に対する責任有効利用運転資本。

固定資産。

非流動資産の割合は 14% から 47% に増加しました。それは何と言っていますか？同社の戦略について何が言えますか？非流動資産比率の増加に関連して、どのようなリスクがありますか?

望み

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次のことを知って流動性を分析および計算する必要があります。資産の合計値。流動性の程度による資産額;
債務の満期に応じた責任グループの規模。
流動性 (ラテン語の Liquidus - Liquid、Flowing)、流動性、企業、企業の資産の流動性。すべての義務と法的な金銭請求を時間通りに途切れることなく支払う実際の機会 (能力) を提供します。
会社のすべての資産は、流動性の程度、つまり現金への変換率に応じて、いくつかのグループに分けることができます。
1) 最も流動性の高い資産 (A1) - 現在の決済をすぐに実行するために使用できるすべての現金項目の金額。このグループには、短期金融投資も含まれます。
2) 市場性のある資産 (A2) - 現金化するのに一定の時間を必要とする資産。このグループには、売掛金 (報告日から 12 か月以内に支払いが予定されている)、その他の流動資産を含めることができます。
3) ゆっくりと実現可能な資産 (A3) - 最も流動性の低い資産は、在庫、債権 (報告日から 12 か月以上後に支払いが予想される)、取得した貴重品に対する付加価値税であり、項目「繰延費用」は含まれません。このグループで。
4) 売却困難資産 (A4) - 比較的長期間にわたって事業活動に使用されることを意図した資産。このグループには、資産残高「非流動資産」のセクション I の記事が含まれます。
債務の返済条件の増加の程度に応じた残高の負債は、次のようにグループ化されます。
1）最も緊急の負債（P1） - 買掛金、配当金の支払い、その他の短期負債、および期限内に返済されなかったローン（貸借対照表の付録による）。
2) 短期負債 (P2) - 銀行からの短期借入金および報告日から 12 か月以内に支払われるその他のローン。信頼できる結果を得るために、負債の最初と2番目のグループを決定するときは、すべての短期義務の履行時期を知る必要があります。実際には、これは内部分析でのみ可能です。外部分析では、情報が限られているため、この問題ははるかに複雑になり、通常、分析を実行するアナリストの以前の経験に基づいて解決されます。
3) 長期負債 (P3) - 長期ローンおよびその他の長期負債 - 貸借対照表のセクション IV の項目「長期負債」。
4) 恒久的負債 (P4) - 貸借対照表のセクション III の記事「資本および準備金」、および貸借対照表のセクション V の個々の記事で、以前のグループには含まれていなかったもの: 「繰延収益」および「将来の費用のための準備金」 "。資産と負債のバランスを維持するために、このグループの合計は、項目「繰延費用」および「損失」の下の金額だけ減らさなければなりません。
貸借対照表の流動性を判断するには、資産と負債の各グループの合計を比較する必要があります。
次の条件が満たされている場合、残高は完全に流動的であると見なされます。
A1 >> P1
A2 >> W2
A3 >> W3
A4

ポリーナ・ブスラコワ

通常、非流動資産の割合を増やすと、流動資産の割合は自然に減少します。
私たちは数年前にこれを経験しました - 固定資産の完全な近代化が行われました。そうでなければ、私たちは競争力がありませんでした。
3 年間の流動性は最低水準にありました。
しかし今、私たちは利益を享受しています - 投資ではなく、利益だけです。
私たちのリスクは-債権者を集めましたが、出ました。
行われることはすべて最善です。
あるいは、非流動資産の増加ではなく、流動資産の減少（たとえば、会社からの流動資産の撤退）が原因でシェアが増加したのかもしれません。そしたら終わりかも…

会社に非流動資産がない場合、それは良いか悪いか、またその理由は?

ディナ

もちろん、これはあまり良くありません。たとえば、企業が無形資産を持っていない場合、これは企業がイノベーション活動に従事していないことを意味します。一方、流動資産は非流動資産よりも多いはずであり、非流動資産がなければ企業にとってプラスの傾向であることがわかります。

アンドレイ・ボブロフ

会社がやっているとしましょう卸売業、家具やコンピューターなどの設備からオフィスと倉庫を借りていますが、これらは現在固定資産に該当しません (40,000 より安い)。
では、非流動資産とは何ですか？いくつかの商品、アカウントのお金、紙の供給、いくつかの箱...
しかし、建設や輸送、鉱工業生産- 高価な機器（機械、工業用建物）があります - 非流動資産があるはずで、そこにない場合は疑わしいでしょう...
賃貸でもいいけど… でも私は彼のことは気にしない

企業の流動資産と非流動資産の残高。 非流動資産と流動資産